미국 모기지 채권 iShares MBS ETF, MBB 알아보기

iShares MBS ETF (MBB)는 미국 모기지 채권(MBS, Mortgage-Backed Securities)에 투자하는 상장지수펀드(ETF)로,

사람들이 안정적인 수익을 추구하면서도 모기지 채권에 노출되길 원할 때 선택하는 대표적인 ETF 중 하나다. 

 

• MBB란 무엇인가요?
• MBB ETF의 주요 특징은 무엇인가요?
• MBB의 수익률은 어떤가요?
• MBB의 위험은 무엇인가요?
• 왜 MBB에 투자해야 하나요?
• 배당금 지급 주기
• MBB에 투자하기 좋은 시기

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MBB란 무엇인가요?

iShares MBS ETF (MBB)는 미국 정부 보증기관(Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac 등)이 발행한 모기지 채권(MBS)에 투자하는 ETF입니다.

MBS는 주택 담보 대출을 기반으로 만들어진 채권으로, 주택 소유자들이 매달 납부하는 원리금을 통해 투자자에게 수익을 분배합니다. MBB는 이러한 MBS 포트폴리오를 추적하여 안정적인 소득을 제공합니다.

 

 

MBB ETF의 주요 특징은 무엇인가요?

안정성: MBB는 미국 정부 보증 기관이 발행한 MBS에 투자하기 때문에 상대적으로 안정적인 채권으로 분류됩니다. 이는 투자자들에게 신용 위험이 낮고, 안전한 채권 투자 대안을 제공합니다.

 

지속적인 배당: MBB는 정기적으로 이자 수익을 배당합니다. 모기지 상환금과 이자 지급을 통해 수익이 발생하므로, 지속적이고 안정적인 현금 흐름을 창출합니다.

 

변동성: 다른 채권 ETF와 비교했을 때, MBB는 금리 변화에 민감합니다. 금리가 상승할 경우 MBS 가격이 하락할 수 있어, 투자자는 금리 리스크를 주의해야 합니다.

 

 

MBB의 수익률은 어떤가요?

MBB는 안정적인 수익을 목표로 하지만, 주식과 비교했을 때 수익률이 상대적으로 낮습니다.

그러나 이는 위험을 낮추고 안정적인 현금 흐름을 얻고자 하는 투자자들에게 적합한 선택입니다.

예를 들어, MBB의 배당 수익률은 주로 2~3% 수준이며, 이는 일반적인 채권 투자 수익률과 유사합니다.

 

 

MBB의 위험은 무엇인가요?

금리 위험: MBB의 가장 큰 위험 요소는 금리입니다. 금리가 상승하면 MBS 가격이 하락하게 됩니다. 이는 MBB의 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

조기 상환 리스크: 주택 소유자가 대출을 일찍 상환할 경우, 예상보다 이자가 적게 지급될 수 있어 투자 수익이 낮아질 수 있습니다.

 

 

왜 MBB에 투자해야 하나요?

MBB는 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 매력적입니다.

미국 정부 기관이 보증하는 MBS에 투자하므로 신용 위험이 매우 낮습니다.

또한 주식시장 변동성에 대한 방어적인 투자를 고려할 때 적합합니다.

일반 채권 투자보다 다소 복잡할 수 있지만, 안정적인 소득을 원하고 비교적 낮은 리스크를 선호하는 투자자들에게 좋은 옵션이 될 수 있습니다.

 

 

배당금 지급 주기

MBB는 매달 배당금을 지급하며, 이는 모기지 원리금 상환에 따라 발생한 이자를 투자자들에게 분배하는 방식입니다.

매월 수익을 받기를 원하는 투자자들에게는 매력적인 선택입니다.

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MBB에 투자하기 좋은 시기

1. 금리가 안정적이거나 하락하는 시기

MBB는 금리 변동에 매우 민감합니다. 금리가 하락하거나 안정적인 경우, MBS(모기지 채권)의 가치가 상승할 가능성이 높습니다.

이 시기에는 MBB의 수익률이 더 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 특히 금리가 하락하는 시기에는 모기지 차입자들이 기존 대출을 상환하면서 새로운 대출을 발행할 수 있는데, 이로 인해 모기지 채권의 가치는 상승합니다.

반면, 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하게 되어 원금 손실 가능성이 높아질 수 있으므로, 금리 상승기에 MBB 투자에 신중할 필요가 있습니다.

2. 경제적 불확실성이 클 때

MBB는 안정적 수익을 제공하는 채권형 ETF로, 주식 시장의 변동성에 대비하여 상대적으로 안정적인 자산으로 평가받습니다.

따라서 경기 침체기나 경제적 불확실성이 큰 시기에는 MBB와 같은 채권형 ETF가 안전 자산으로 인식될 수 있습니다.

주식 시장의 위험을 회피하면서도 안정적인 배당 수익을 원하는 투자자들이 MBB에 관심을 가질 수 있습니다.

3. 인플레이션 압력이 적을 때

인플레이션이 심화되면 채권의 실질 수익률이 감소할 수 있습니다. MBS와 같은 채권은 인플레이션의 영향을 받기 때문에, 인플레이션 압력이 적거나 인플레이션이 안정적으로 관리되는 시기에 투자하는 것이 더 유리할 수 있습니다.

4. 장기적으로 안정적인 수익을 추구할 때

MBB는 월간 배당금 지급을 통해 지속적이고 안정적인 수익을 제공합니다.

장기적인 채권 투자에서 정기적인 소득을 추구하는 투자자들에게 적합한 ETF입니다.

은퇴자나 안정적인 현금 흐름을 원할 때 투자하기 좋은 ETF 중 하나입니다.

 

 

참고: 

https://www.ishares.com/us/products/239465/ishares-mbs-etf

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